Lone Stare, le fond américain est en passe d’acquérir l’ensemble Coeur Défense racheté par la banque américaine Lehman Brothers avant sa faillite en 2008. L’information relayée par l’AFP a été confirmée par l’autorité de la concurrence.  Le 31 janvier, » l’Autorité de la concurrence s’est vu notifier la prise de contrôle exclusif de la société LB Dame Sarl qui détient Coeur Défense, par le fonds Lone Star Real Estate, via deux filiales », indique sur son site l’institution.

L’autorité va devoir statuer et donner son feu vert  dans un délai de 25 jours ouvrés, à compter du moment où le dossier qui a été déposé sera complet — un délai qui pourra être prolongé de 65 jours en cas d’examen approfondi, a-t-elle précisé.

Selon le quotidien financier Agefi de mardi, qui cite des sources anonymes proches du dossier, cette transaction valorise l’immeuble de bureaux autour de 1,3 milliard d’euros, soit « un montant inférieur à la dette de 1,64 milliard qui avait servi en 2007 à refinancer les prêts d’acquisition ».

Avec 126 000 m2 Coeur Défense, est le plus grand ensemble immobilier d’Europe depuis son achèvement en septembre 2001. L’ancienne banque américaine Lehman Brothers avait acquis en juillet 2007, auprès d’Unibail, Coeur Défense pour un montant record de 2,11 Mds€. La structure propriétaire Hold (« Heart of La Défense ») s’était placée en procédure de sauvegarde après la faillite de la banque d’affaires américaine.

Coeur Défense est actuellement occupé à 75%  par de nombreuses sociétés dont Yum, HSBC, Air Liquide, LCL, Allianz, ING, EDF, Metlife,…

Lone Star via son fonds « Lone Star Real Estate Fund III », a signé un accord en vue d’acquérir LB Dame SCA(une filiale de Dame Luxembourg), le véhicule de détention de l’ensemble Cœur Défense au travers d’une autre filiale, Heart Of La Défense.

L’investisseur américain était notamment en concurrence avec Blackstone, Axa Real Estate, Allianz Real Estate, Perella Weinberg et Tishman Speyer, selon CoStar News dont la communication  est relayée par Business Immo.

Lone Star va poursuivre les discussions avec les créanciers de l’ ensemble de Coeur Défense(180 000 m² de bureaux), créance  notamment composée du véhicule de titrisation Windermere XII à hauteur de 1,52 Mds€, auquel s’ajoute une dette junior de près de 120 M€. Dans un communiqué, EuroTitrisation a rappelé que « des discussions avaient été initiées en vue de définir les conditions auxquelles les prêts hypothécaires titrisés détenus par le FCT seront remboursés au plus tard le 10 Juillet 2014 ».

Parmi les créanciers de Cœur Défense, on retrouve en particulier Perella Weinberg (qui détient une tranche de 600 M€), le Crédit Foncier ou encore Axa.

Lone Star tenterait de négocier un rachat des créances, qui valoriserait Cœur Défense en deçà de 1,5 Mds€, alors qu’il avait été acheté en 2007 pour 2,1 Mds€ par la banque Lheman Brother. DTZ a estimé lors de sa dernière expertise d’il y a huit mois une valorisation de l’actif à1,28 Mds€.

Coeur Défense qui développe 180 000 m² de bureaux est occupé à 75%.

Lone Star Real Estate Fund III, qui cible notamment la dette distressed en immobilier d’entreprise, a achevé son closing en octobre 2013 et dispose de près de 7 Mds USD de fonds propres à investir aux Etats-Unis, en Europe occidentale et au Japon.