Le bâtiment emblématique de La Défense se fait de plus en plus vide, depuis ces dernières années… Après la fermeture du Toît de la Grande Arche, de nombreuses entreprises installées dans la paroi nord de l’Arche ont déserté les lieux, l’ayant aujourd’hui en grande partie vidée. Et cela ne va pas aller en s’arrangeant; d’ici la fin de l’année le Ministère de l’Environnement qui est implanté sur toute la paroi sud ainsi que sur quelques étages de la paroi nord va à son tour faire ses cartons pour s’installer dans la tour Esplanade non loin de là. Les fonctionnaires seront rejoints dans l’ex tour SFR par leurs collègues actuellement implantés à quelques centaines de mètres dans la tour Pascal et Voltaire.

L’Arche de La Défense va se retrouver alors quasiment vide à l’exception de petites entreprises et de l’EDC qui a élu domicile en 2009 dans le socle de l’ouvrage. Une perspective qui pourrait paraître bien sombre pour l’Arche de La Défense, mais l’ouvrage imaginé Johan Otto von Spreckelsen n’a pas dit son dernier mot. Le ministère propriétaire de la paroi sud ainsi que d’une partie de la paroi nord a opté en 2012 pour un regroupement de ses équipes dans le quartier d’affaires. La tour Esplanade n’étant pas assez grande pour héberger les quelques 5 000 agents de l’Etat, le reste du personnel migrera vers la Grande Arche après une importante rénovation. Le ministère avait un temps étudié plusieurs possibilités pour regrouper une grande partie de ses collaborateurs à La Défense : la location ou l’acquisition de la paroi nord de l’Arche ou encore la construction d’une tour de 60 000 m² dans le cadre du Plan de Renouveau.

Du côté de la paroi nord copropriété, dont Axa RIM détient la majorité, quelques 24 000 m² sont vacants. 6 500 m² sont disponibles immédiatement et 17 000 m² seront rénovés et disponibles à la fin de cette année. Pour attirer le client, l’assureur français va ouvrir courant février un espace témoin, mis en scène par Archimage de 150 m² au 23^ème étage de l’Arche pour une durée de 24 mois. Avec des espaces de travail jugés inadaptés, la Grande Arche pourrait avoir beaucoup de mal à séduire, d’autant plus que le stock de bureaux libres n’a jamais été aussi important à La Défense depuis près de 20 ans. Mais ce qui pourrait démarquer la Grande Arche c’est le prix du loyer: un prix situé entre 300 et 350 €/m²/an, donc très concurrentiel avec Saint Denis et autres quartiers d’affaires de banlieue. A ce prix il faut tout de même ajouter des charges et taxes d’environ 40€/m²/an. Autre argument l’Arche est ouverte aux TPE et PME avec des surfaces minimales de 298m² à la location. La commercialisation a été confiée à Jones Lang Lassalle.

Enfin le Ministère de l’Environnement devrait profiter de la rénovation de sa paroi pour rouvrir le Toit de la Grande Arche qu’il avait fait fermer au printemps 2010. Le public pourra enfin d’ici quelques années reprendre les ascenseurs panoramiques et profiter de la vue du belvédère. Le ministère devra quand même régler ses soucis juridiques avec l’exploitant du Toit qui avait été contraint de fermer après la panne de ses ascenseurs panoramiques.

Lone Stare, le fond américain est en passe d’acquérir l’ensemble Coeur Défense racheté par la banque américaine Lehman Brothers avant sa faillite en 2008. L’information relayée par l’AFP a été confirmée par l’autorité de la concurrence.  Le 31 janvier, » l’Autorité de la concurrence s’est vu notifier la prise de contrôle exclusif de la société LB Dame Sarl qui détient Coeur Défense, par le fonds Lone Star Real Estate, via deux filiales », indique sur son site l’institution.

L’autorité va devoir statuer et donner son feu vert  dans un délai de 25 jours ouvrés, à compter du moment où le dossier qui a été déposé sera complet — un délai qui pourra être prolongé de 65 jours en cas d’examen approfondi, a-t-elle précisé.

Selon le quotidien financier Agefi de mardi, qui cite des sources anonymes proches du dossier, cette transaction valorise l’immeuble de bureaux autour de 1,3 milliard d’euros, soit « un montant inférieur à la dette de 1,64 milliard qui avait servi en 2007 à refinancer les prêts d’acquisition ».

Avec 126 000 m2 Coeur Défense, est le plus grand ensemble immobilier d’Europe depuis son achèvement en septembre 2001. L’ancienne banque américaine Lehman Brothers avait acquis en juillet 2007, auprès d’Unibail, Coeur Défense pour un montant record de 2,11 Mds€. La structure propriétaire Hold (« Heart of La Défense ») s’était placée en procédure de sauvegarde après la faillite de la banque d’affaires américaine.

Coeur Défense est actuellement occupé à 75%  par de nombreuses sociétés dont Yum, HSBC, Air Liquide, LCL, Allianz, ING, EDF, Metlife,…

Lone Star via son fonds « Lone Star Real Estate Fund III », a signé un accord en vue d’acquérir LB Dame SCA(une filiale de Dame Luxembourg), le véhicule de détention de l’ensemble Cœur Défense au travers d’une autre filiale, Heart Of La Défense.

L’investisseur américain était notamment en concurrence avec Blackstone, Axa Real Estate, Allianz Real Estate, Perella Weinberg et Tishman Speyer, selon CoStar News dont la communication  est relayée par Business Immo.

Lone Star va poursuivre les discussions avec les créanciers de l’ ensemble de Coeur Défense(180 000 m² de bureaux), créance  notamment composée du véhicule de titrisation Windermere XII à hauteur de 1,52 Mds€, auquel s’ajoute une dette junior de près de 120 M€. Dans un communiqué, EuroTitrisation a rappelé que « des discussions avaient été initiées en vue de définir les conditions auxquelles les prêts hypothécaires titrisés détenus par le FCT seront remboursés au plus tard le 10 Juillet 2014 ».

Parmi les créanciers de Cœur Défense, on retrouve en particulier Perella Weinberg (qui détient une tranche de 600 M€), le Crédit Foncier ou encore Axa.

Lone Star tenterait de négocier un rachat des créances, qui valoriserait Cœur Défense en deçà de 1,5 Mds€, alors qu’il avait été acheté en 2007 pour 2,1 Mds€ par la banque Lheman Brother. DTZ a estimé lors de sa dernière expertise d’il y a huit mois une valorisation de l’actif à1,28 Mds€.

Coeur Défense qui développe 180 000 m² de bureaux est occupé à 75%.

Lone Star Real Estate Fund III, qui cible notamment la dette distressed en immobilier d’entreprise, a achevé son closing en octobre 2013 et dispose de près de 7 Mds USD de fonds propres à investir aux Etats-Unis, en Europe occidentale et au Japon.